ریسک شناور در پراپ چیست؟ + چگونه ریسک شناور را کنترل کنیم؟

۰ زمان تقریبی مطالعه 7 دقیقه

۵/۵ - (۲ امتیاز)

پراپ تریدینگ یکی از روش‌های معامله در بازارهای مالی است و مزیت آن برای تریدرها این است که لازم نیست از سرمایه شخصی استفاده کنند. شرکت‌های پراپ سرمایه‌ای را در اختیار تریدرها قرار می‌دهند و طی قراردادی که با آن‌ها بسته می‌شود، در سود ترید شریک می‌شوند. این تأمین سرمایه برای هر دو طرف منفعت به همراه دارد زیرا شرکت نیروهای زبده‌ای به دست می‌آورد و تریدرها بدون نیاز به سرمایه‌گذاری شخصی می‌توانند از معاملات حرفه‌ای سود کسب کنند. به عبارتی تریدرهای حرفه‌ای در یک همکاری در قالب قرارداد برای شرکت‌های سرمایه‌گذاری مالی کار می‌کنند و روی سرمایه‌ای که در اختیارشان گذاشته شده، ترید می‌کنند. در نهایت سود بدست آمده بین تریدر و شرکت سرمایه‌گذار تقسیم می‌شود. این نوع معاملات در بازارهای مالی مختلف از قبیل فارکس، بورس و ارزهای دیجیتال کاربرد دارد. در این مقاله از آسان پراپ ضمن معرفی پراپ تریدینگ به بررسی ابعاد ریسک در این نوع معاملات می‌پردازیم.

پراپ تریدینگ چیست؟

پراپ تریدینگ (Prop Trading) مخفف عبارت Proprietary Trading‌ است. در این روش شرکت‌های پراپ تریدینگ با جذب تریدرها با آن‌ها قرارداد می‌بندند تا برای‌شان ترید کنند. هر چه سطح مهارت تریدر بالاتر باشد، می‌تواند پلان‌های همکاری بالاتری انتخاب کند که امتیازات سقف سرمایه و شرایط بهتری دارد. این روش در بازارهای مالی مختلف انجام می‌شود و مهم نیست شما در کدام بازار فعالیت دارید. فرقی ندارد که تریدر فارکس یا بورس یا تریدر ارز دیجیتال باشید. در هر حالت می‌توانید با شرکت‌های سرمایه‌گذاری که پراپ تریدینگ را پشتیبانی می‌کنند، ارتباط بگیرید، صلاحیت خود را نشان دهید و یک فرصت مناسب برای تأمین سرمایه لازم برای ترید به چنگ بیاورید. این شغل از این جهت ارزشمند است که معاملات پراپ تریدینگ با سرمایهٔ شرکت انجام می‌شود و تریدر عملا بدون نگرانی از دادن سرمایهٔ خود می‌تواند کار کند. بعضی از شرکت‌ها علاوه بر سرمایه، امکانات نرم‌افزاری پیشرفته‌ای نیز در اختیار تریدرهای خود برای پراپ تریدینگ قرار می‌دهند.

شرکت‌های مختلف انواع قراردادهای متنوعی برای پراپ تریدینگ دارند. بعضی حقوق ثابت و بعضی پورسانت از معاملات به تریدرها می‌پردازند. معمولا آستانهٔ ریسک مشخصی تدوین می‌کنند تا اگر تریدر زیان کرد، جلوی بدتر شدن اوضاع را بگیرند. با این حال تریدر در این معاملات یا سود می‌کند یا با زیان، حسابش بسته می‌شود و کارش را از دست می‌دهد. به همین دلیل مهم است که تریدرهایی در پراپ تریدینگ شرکت کنند که تجربهٔ کافی و دانش کاربردی زیادی داشته باشند و بتوانند در نوسانات بازار به خوبی سود کسب کنند. می‌توانید فهرستی از پراپ تریدینگ معتبر ایرانی و خارجی را در سایت آسان پراپ ببینید.

ریسک‌های پراپ تریدینگ

پراپ تریدینگ با این که تا حدی بدون ریسک به نظر می‌رسد و تریدر سرمایه‌ای از خود در این نوع ترید هزینه نمی‌کند، ولی خطر اصلی برای یک تریدر این است که به حد مجاز ضرر برسد و حسابش بسته شود. بدین ترتیب معاملات پراپ تریدینگ برای تریدرهای حرفه‌ای خطر از دست دادن شغل را در پی دارد. برای یک تریدر حرفه‌ای این مهم است که بتواند برای زمانی که اختصاص داده است، سود کسب کند و با مجموعه‌های بزرگی همکاری کند.

ریسک پراپ تریدینگ — اگر بدون دانش وارد حوزه پراپ شوید ممکن است سرمایه خود را از دست دهید.

یکی از ریسک‌های ذاتی معاملات پراپ تریدینگ، نوسانات بازار است. این نوسانات تا حدی طبیعی هستند هنگامی‌که در اثر یک اتفاق ناگهان قیمت‌ها کاهش می‌یابند و معاملات بسیاری زیان‌ده می‌شوند، بدون این که قابل پیش‌بینی قبلی باشند، دردسر بزرگی برای تریدرهای پراپ ایجاد می‌کنند. زیرا ممکن است بسیاری از آن‌ها با خطر بسته شدن حساب‌ها به علت بالا رفتن درصد زیان معاملات روبرو شوند.

در ادامه به بررسی جزئیات ریسک شناور در معاملات پراپ تریدینگ پرداخته‌ایم.

نقض قوانین در ریسک شناور

قبل از هر چیز مهم است که تریدر قوانین و مقررات شرکتی که قصد دارد با آن در قالب پراپ تریدینگ همکاری کند را مطالعه کند. از آنجا که این فرآیند کاملا آنلاین است، توضیحات کامل در سایت شرکت پراپ وجود دارد و هر ابهامی را می‌توان با تماس گرفتن با پشتیبانی چه به صورت تلفنی یا چت آنلاین برطرف کرد. همچنین احراز و اطمینان از قانونی بودن شرکتی که پراپ تریدینگ را پشتیبانی می‌کند از اهمیت ویژه‌ای برخوردار می‌باشد. جزئیات این قراردادها می‌تواند با ظرافت تدوین شده باشد و اگر تریدر با دقت آن‌ها را مطالعه نکند، ممکن است به سادگی با نقض قوانین با بسته شدن حساب خود مواجه شود. برای مثال به این قوانین که در بعضی شرکت‌ها جزء مقررات پراپ تریدینگ است، توجه نمایید:

روزهای معاملاتی: بعضی شرکت‌ها از تریدرها می‌خواهند حداقل تعداد روزهای مشخصی معامله انجام دهند. این بدین معنی است که تریدر باید حداقل به این مقدار معامله انجام داده باشد. معمولا روزهای معاملاتی بین ۵ تا ۱۰ روز هستند و لازم نیست این روزها پیوسته باشند.
تعداد معامله در روزهای کاری: بعضی از شرکت‌ها انجام حداقل ۱ معامله در روز را اجباری کرده‌اند. این گزینه در قراردادهای پراپ متغیر است و هر شرکت ضوابط خود را اعلام می‌کند. برخی پلن‌های پراپ محدودیت زمانی ۳۰ یا ۶۰ روزه دارند و تعداد معاملات در آن‌ها بسته به نظر مدیران ریسک شرکت تامین سرمایه مشخص شده است.

این گونه قوانین باعث می‌شوند که پراپ تریدینگ اساسا با رقابت بالایی انجام شود و فشار و استرس زیادی به تریدر وارد کند.

اهمیت ریسک شناور

مفهوم ریسک شناور در پراپ تریدینگ به میزان درصد ضرری گفته می‌شود که یک تریدر در ۱ یا چند معامله‌ای که باز می‌کند، باید مراقب آن باشد تا از سقف مجاز بیشتر نشود، زیرا موجب مردودیت چالش یا مسدودیت حساب پراپ او خواهد شد. در واقع این ریسک ارزش کل موقعیت‌های باز تریدر را پس از کسر کردن ارزش موجودی نقدی تریدر شامل می‌شود. این سنجش کاربردی به تریدر کمک می‌کند تا ریسک معاملات خود را محاسبه کند و مراقب شرایط خود در بازار باشد.

دلایل عمده‌ای که اهمیت ریسک شناور در معاملات پراپ تریدینگ را نمایش می‌دهند، عبارتند از:

انتخاب معاملاتی با ریسک و پاداش متعادل
جلوگیری از بالا رفتن ریسک ضرر بیشتر
ممانعت از رسیدن به آستانهٔ ضرر و بسته شدن حساب

محاسبه ریسک شناور

برای محاسبه کردن ریسک شناور فرمول مشخصی وجود دارد. این فرمول بدین صورت تدوین شده است:

موجودی نقدی – ارزش موقعیت‌های باز = ریسک شناور

به عنوان یک مثال از روش محاسبهٔ این فرمول مفروضات زیر را در نظر بگیرید:

یک تریدر پراپ دارای چندین قرارداد خرید EUR/USD است که قیمت ورودی آن ۱.۱۰۰۰ باشد. اگر ارزش کل موقعیت‌های باز تریدر ۱ میلیون دلار باشد و معامله‌گر دارای ۱۰ هزار دلار موجودی نقدی باشد، در نتیجه طبق فرمول ریسک شناور تریدر بدین صورت محاسبه می‌شود:

۱۰۰۰۰ – ۱۰۰۰،۰۰۰ = ۹۹۰،۰۰۰ = ریسک شناور

کنترل ریسک شناور

تریدرهایی که به روش پراپ تریدینگ کار می‌کنند، باید به طور جدی مراقب ریسک شناور معاملات خود باشند. برای کنترل ریسک شناور چند روش وجود دارد که عبارتند از حد ضرر و نسبت ریسک به پاداش که در ادامه آن‌ها را بیشتر توضیح می‌دهیم. مهم این است که تریدرهای پراپ تریدینگ نمی‌توانند تنها به تجربهٔ معاملات خود تکیه کنند و باید همواره به طور جدی مراقب ریسک‌های شناوری که آن‌ها را تهدید می‌کند، باشند.

روش حد ضرر: روش حد ضرر برای جلوگیری از افزایش ضرر و رسیدن آن به آستانه‌های غیرقابل پذیرش است. در این روش تریدر با دقت به حد ضرر تلاش می‌کند از تداوم معاملات زیان‌ده و دردسرساز جلوگیری کند. در این روش حد ضرر قیمتی است که در صورت رسیدن به آن، تریدر باید معامله را ببندد. این روش مانع از آن می‌شود که ضررهای بیشتری به مجموعه معاملات تریدر وارد شود.

نسبت ریسک به پاداش: در روش دوم کنترل ریسک شناور برای معاملات پراپ تریدینگ، تریدر سعی می‌کند نسبتی که بین ریسک و پاداش وجود دارد را کنترل کند. این سنجش بیانگر مقدار پولی است که امکان دارد یک تریدر در یک معامله از دست بدهد یا مقدار پولی که احتمال دارد بدست بیاورد. بدین ترتیب تریدر با کمک این روش می‌تواند معاملاتی را انتخاب کند که تعادل مناسبی بین ریسک و پاداش در آن‌ها لحاظ شده است.

قوانین حاکم بر ریسک شناور

همان‌طور که گفته شد، هر شرکت سرمایه‌گذاری قوانینی برای پراپ تریدینگ وضع می‌کند که تریدرها ملزم به رعایت آن هستند. معمولا حداقل یکی از این قوانین به ریسک شناور برمی‌گردد. برای مثال شرکت در قرارداد پراپ خود قید می‌کند که «قانون ریسک شناور ۴٪ است». این بدین معنی است که مجموع ضرر در یک معامله یا معاملات باز همزمان نباید از بیشتر از ۴ درصد بالانس حساب شود. این خط قرمزی است که مقررات مشخص کرده است و عبور از میزان درصد ریسک مجاز نقض قوانین و مقررات پراپ تریدینگ آن شرکت به حساب می‌آید. البته لازم است بدانید بعضی از شرکت‌ها برای ریسک شناور قانون ندارند و دست تریدر را باز می‌گذارند.

به طور کلی ریسک شناور هم از وضعیت بازار تبعیت می‌کند. با منفی شدن وضعیت بازار این ریسک بالا می‌رود و می‌تواند دردسر درست کند.

مثال‌هایی از ریسک شناور در قراردادهای پراپ

در این بخش انتهایی، دو نمونه از قراردادهای پراپ که دارای ریسک شناور هستند را بنا به گزارش «آسان پراپ» نشان می‌دهیم تا نمونه‌های واقعی از این مفهوم در قراردادهای کاری پراپ تریدینگ را مشاهده کنید.

شرکت «پراپ باز» یک شرکت ایرانی فعال در زمینهٔ تأمین سرمایه در بازارهای مالی است. در قرارداد پراپ این شرکت امکان فعال کردن یا غیرفعال کردن قانون ریسک شناور ۲٪ پیش‌بینی شده است. بالانس این قرارداد ۳۰۰۰ تا ۲۵۰۰۰ دلار است و سود هدف آن ۴ تا ۱۲ درصد است. از جزئیات بسیار این قرارداد می‌گذریم و جالب است بدانید تقسیم سود ۴۰ تا ۹۰ درصد در این قرارداد وجود دارد.

Trading for living‌ قراردادهایی با چند پلن متفاوت از ۱۰۰۰ تا ۲۵۰۰۰ دلار سرمایه تعریف شده است، حداقل تعداد روزهای معاملاتی وجود ندارد. ولی حد ضرر روزانه ۵ درصد و حد ضرر کلی ۱۲ درصد تعریف شده است. کلیه پلان‌های پراپ این شرکت با ریسک شناور ثابت ۲ درصد تعریف شده‌اند. جزئیات بیشتر را می‌توانید در سایت آسان پراپ ببینید.

سوالات متداول درباره ریسک شناور در پراپ

در این بخش سوالات متداول ریسک شناور در پراپ را پاسخ داده ایم.

پراپ تریدینگ چیست؟

در پراپ تریدینگ یک شرکت سرمایه‌گذاری با تریدرهای حرفه‌ای قرارداد می‌بندد تا روی سرمایهٔ شرکت ترید کنند و سود حاصل بسته به شرایط قرارداد تقسیم می‌شود.

پراپ تریدینگ چه ریسک‌هایی دارد؟

مهم‌ترین ریسک پراپ تریدینگ رسیدن به حد ضرر قرارداد پراپ است که موجب بسته شدن حساب و از دست رفتن شغل تریدر می‌شود. تریدر برای جلوگیری از رسیدن به حد ضرری که نباید به آن برسد باید تمام دقت و تلاش خود را به کار بگیرد.