در دهه اخیر، فعالیت در بازارهای مالی مانند فارکس، بازار کریپتو و… به اوج خود رسید و این روند به صورت صعودی در حال افزایش است. از آنجایی‌که داشتن سرمایه به منظور انجام معاملات، برای اکثر معامله‌گران یک چالش بزرگ محسوب می‌شود؛ در طول چند سال اخیر در کنار رشد این بازارها شرکت‌هایی (پراپ فرم‌ها) با هدف حمایت مالی از تریدرها، روی کار آمدند که این چالش را کاملاً حل نمایید. در ادامه به بررسی کامل پراپ چیست و شرکت‌های پراپ فرم، مزایا و معایب آن‌ها پرداخته‌ایم.
پراپ تریدینگ چیست؟ به چه شرکت‌هایی پراپ فرم می‌گویند؟
فرآیندتأمین سرمایه برای معامله‌گران در بازارهای مالی که معمولاً با طرح یکسری چالش ارزیابی انجام می‌شود را پراپ تریدینگ «prop trading» می‌گویند و شرکت‌هایی که تأمین سرمایه را انجام می‌دهند به نام شرکت پراپ فرم «Prop Firm» شناخته می‌شوند.
قطعاً پراپ فرم‌ها در کنار مزایایی که به معامله‌گران ارائه می‌دهند، می‌توانند معایبی نیز داشته باشند که در ادامه آن‌ها را به صورت لیست زیر شرح داده‌ایم.
مزایای استفاده از پراپ فرم‌ها
- تأمین سرمایه در بازارهای مالی با ارقام بالا برای معامله‌گران
- هزینه ثبت‌نام در پلن‌ها پایین است (بعضاً رایگان)
- فرصتی مناسب برای دریافت سودهای کلان
- آموزش‌های تخصصی به معامله‌گران (اجرا شده در برخی پراپ فرم‌ها)
- پشتیبانی معامله‌گران برای جلوگیری از مشکلات
- استفاده از ابزار و امکانات حرفه‌ای
- معامله در یک محیط رقابتی در کنار سایر معامله‌گران
- در برخی پراپ فرم‌ها امکان دریافت سود ۹۰ تا ۱۰۰ درصد نیز وجود دارد
معایب استفاده از پراپ فرم‌ها
- معاملات در چهارچوب قوانین پراپ فرم باید صورت گیرد
- قبل از وارد شدن به بازارهای مالی واقعی معامله‌گر در هر سطحی که باشد باید از یکسری چالش ارزیابی عبور کند
- در صورت عدم پاس کردن چالش هزینه ثبت‌نام از دست می‌رود
- بسیاری از قوانین مانند مارتینگل، هج، معامله در زمان خبر و… محدودیت دارد
- تقسیم سود در برخی پراپ فرم‌ها نامتعارف است
- امکان اسکم شدن هر پراپ فرمی وجود دارد
نقش شرکت‌های پراپ تریدینگ در بازارهای مالی چیست؟
شرکت‌های پراپ تریدینگ در واقع یک واسط بین معامله‌گر و بازارهای مالی هستند. آن‌ها با در اختیار گذاشتن زیرساخت و امکانات حرفه‌ای، که در حالت عادی تهیه آن‌ها برای هر معامله‌گری چالش برانگیز است، به آن‌ها کمک می‌کنند که مهارت خود را با سرمایه بیشتر در بازارهای مالی محک بزنند. علاوه‌بر این بیشتر این مجموعه‌ها برای بالا بردن احتمال سود بیشتر معامله‌گران برای آن‌ها بسترهای آموزشی و مشاوره نیز راه‌اندازی نموده‌اند.
با توجه به اینکه بازارهای مالی گاهی اوقات دچار نوسانات شدید می‌شود، سرمایه‌گذاری شخصی ممکن است معامله‌گرا را متضرر کند. با این وجود معامله‌گران با پرداخت هزینه‌ای مختصر می‌توانند سرمایه‌های کلانی را برای انجام معامله در بازارهای مالی دریافت نموده و فرصت دریافت سودهای بالایی حتی تا سقف ۱۰۰% را به خود اختصاص دهند. برای مشاهده بزرگترین پراپ فرم های خارجی و پراپ فرم های ایرانی به صفحات لینک داده شده مراجعه کنید.
تاریخچه پراپ
معاملات در بازارهای مالی همیشه یک فعالیت پرطرفدار بوده، با این حال معامله‌گر در خصوص سودهای دریافتی همیشه محدودیت‌هایی داشته است. لذا نیاز به تأمین سرمایه بیش از پیش احساس شد و به مرور زمان این ایده با مجموعه‌های سرمایه‌داری بزرگ آغاز شد.
تاریخچه پراپ تریدینگ به اوایل قرن بیستم باز می‌گردد، زمانی که تأمین سرمایه اکثراً توسط بانک‌ها و مؤسسات مالی بزرگ برای معامله‌گران حرفه‌ای که در وال استریت فعالیت می‌کردند انجام می‌شد. به مرور زمان با گسترش تکنولوژی و روی کار آمدن فناوری‌های پیشرفته به‌ویژه در یک دهه اخیر، پراپ تریدینگ توسط شرکت‌های خصوصی نیز صورت گرفت به طوری که الان صدها شرکت پراپ تریدینگ در حال فعالیت هستند.
پلن‌ها و چالش‌ها در پراپ فرم به چه معنا هستند؟
پلنهای هر پراپ‌فرم با توجه به سیاست‌ها و اهداف آن‌ها متفاوت است. با این حال یک چهارچوب مشخص از شرایط تعریف شده در هر پلن وجود دارد که در اکثر پراپ فرم‌ها مشاهده می‌شود. پلنهای هر پراپ فرم میتواند به صورت چالش‌دار و بدون چالش ارائه شوند. لیست زیر شامل برخی از این شرایط‌ها است. در نظر داشته باشید برخی همه گزینه‌ها در تمامی شرکت‌های پراپ تریدینگ ارائه نمی‌شود و صرفاً به صورت کلی به آن‌ها اشاره کرده‌ایم.
بازه زمانی معامله: این بازه تعداد روزی است که در چالش‌ها ارائه می‌شود و در باز‌ه‌های ۳۰، ۶۰ روزه و در برخی از آن‌ها به صورت نامحدود تعریف شده است.
سود هدف: این میزان سود یک شرط به منظور عبور از چالش است که میزان آن در هر پراپ فرم متفاوت است و در بعضی از شرکت‌ها ممکن است در حالت تأمین سرمایه نیز تعریف شود.
حد ضرر روزانه: میزان درصدی است که معامله‌گران مجاز هستند در طول روز ضرر کنند و برحسب درصد تعریف می‌شود. هر شرکت یک میزان مشخصی دارد و براساس بالانس روز تعریف می‌شود و قانون آن در تمام مراحل چالش و حساب واقعی برقرار است.
حد ضرر کلی: حد ضرر کلی نیز مانند حد ضرر روزانه یک درصد مشخصی دارد که حد آن باید در کل بازه معاملاتی رعایت شود. این میزان در تمام چالش‌ها و حساب واقعی باید رعایت شود و معمولاً براساس بالانس اولیه محاسبه می‌شود.
تقسیم سود: درصد تقسیم میزان سودی است که بین معامله‌گر و شرکت تقسیم‌بندی می‌شود. میزان آن با توجه به سیاست هر پراپ فرم متفاوت خواهد بود.
حداقل تعداد روز معاملاتی: این تعداد روز در برخی پراپ فرم‌ها مشخص می‌شود و به این مفهوم است که معامله‌گر باید به میزان تعداد روز مشخص شده حداقل یک معامله را انجام داده باشد.
اهرم معاملاتی: اهرم معاملاتی یا لوریج بدین معنی است که معامله‌گر هر مقدار سرمایه‌ای که داشته باشد میتواند میزان آن را در عدد اهرم ضرب کرده و معاملات خود را برحسب حاصل این عدد انجام دهد. برای مثال اگر سرمایه معامله‌گر ۱۰۰۰ دلار باشد و میزان اهرم ۱:۱۰ باشد، بدین مفهوم است که شما می‌توانید تا ۱۰۰۰۰ دلار معامله انجام دهید.
انواع قوانین مهم پراپ فرم‌ها چه هستند؟
قوانین پراپ فرم‌ها در اکثر موارد مشابه همدیگر هستند اما تفاوت‌هایی نیز در نحوه اجرای آن‌ها نیز در هر شرکت پراپ تریدینگ وجود دارد. بعلاوه تمام این موارد برخی از قوانین وجود دارند که برای معامله‌گر در تمام پراپ فرم‌ها باید شفاف باشند که آن‌ها را به شرح لیست زیر آورده‌ایم.
قانون استفاده ربات EA: ربات‌های EA تکنولوژی‌هایی هستند که براساس الگوریتم و سیگنال‌های تعریف شده معامله انجام می‌دهند. در اکثر پراپ فرم‌ها استفاده از این ربات‌ها در صورتی مجاز است که مالکیت آن متعلق به خود معامله‌گر باشد.
قانون کپی تریدینگ: کپی تریدینگ استفاده از تکنیک‌ها و استراتژی‌های معاملات از قبل انجام شده است. این قانون در اکثر پراپ فرم‌ها در صورتی مجاز است که معامله‌گر از معاملات و حساب‌های خود این کار را انجام دهد.
قانون اسکالپ: اسکالپ یکی از استراتژی‌های حساس است، زیرا در این تکنیک پوزیشن معاملات در بازه زمانی کوتاهی باز و بسته می‌شوند. اکثر شرکت‌ها محدودیت حداقلی ۱ دقیقه‌ای برای معامله‌گر وضع می‌کنند.
قانون هجینگ: این تکنیک از ضررهای ناشی از نوسانات قیمت نمادها جلوگیری می‌کند. این قانون در هر پراپ فرم متفاوت است و معمولاً مجاز بودن آن وابسته به این صرفاً در حساب خود معامله‌گر صورت گیرد.
قانون معامله در زمان خبر: یکی از مهم‌ترین قوانین پراپ تریدینگ است و چون اخبار تأثیر مهمی در روند معاملات دارد، معمولاً این قانون با این شرط مجاز می‌شود که در ۵ دقیقه قبل و ۵ دقیقه بعد از خبر معامله‌ای صورت نگیرد.
قانون آربیتراژ: آربیتراژ در واقع یک مدل بهره‌برداری از میزان تفاوت قیمت یک نماد در دو بازار متفاوت است. برای مثال قیمت نمادی در بازار لندن ۲۰ دلار بوده و در بازار نیویورک ۲۵ دلار، معامله‌گر میتواند آن سهم را در بازار لندن خریده و فوراً در بازار نیویورک به فروش برساند. استراتژی آربیتراژ انواع مختلفی دارد بیشتر از سایر قوانین بر روی آن نظارت می‌شود و اکثراً استفاده از آن ممنوع است.
قانون مارتینگل: این استراتژی برگرفته از سبک قمار و شرط‌بندی است، بدین مفهوم که معامله‌گر در معامله‌ای ۵۰ دلار ضرر می‌کند، برای معامله بعدی ۱۰۰ دلار سرمایه‌گذاری می‌کند و در صورت ضرر معادل ۲۰۰ دلار و به همین منوال تا رسیدن به سود آن را ادامه می‌دهد. مجاز بودن این قانون کاملاً به سیاست شخصی پراپ فرم بستگی دارد.
پراپ فرم در یک نگاه
معاملات در بازارهای مالی همیشه استرس‌ها و هیجانات خود را دارد. در این بین یکی از معضلات معامله‌گران کمبود سرمایه آن‌هاست و در صورت ضرر انگیزه معامله‌گر را دچار چالش می‌شود. به همین دلیل شرکت‌هایی با عنوان پراپ فرم با هدف تأمین سرمایه و ارائه امکانات و زیرساخت‌های حرفه‌ای به وجود آمدند که این مشکل معامله‌گران در ازای پرداخت هزینه‌ای ناچیز کاملاً برطرف کنند. سیاست این شرکت‌ها اینگونه است که معمولاً چالش‌هایی را برای معامله‌گر در چهارچوب یکسری قوانین خاص مشخص می‌کنند و در صورتی که معامله‌گر موفق به عبور از آن‌ها شد با توجه میزان سرمایه‌ای که در ابتدا مشخص می‌شود وارد بازارهای مالی می‌شوند.
سوالات متداول درباره پراپ
در این بخش به بررسی سوالات پرتکرار درباره پراپ می‌پردازیم:
آیا در ازای تامین سرمایه توسط پراپ فرم‌ها باید هزینه پرداخت کنیم؟
بله، البته هزینه به نسبت سرمایه‌ای که در اختیار شما قرار می‌گیرد بسیار ناچیز است. هرچند برخی پراپ نیز وجود دارند که به صورت رایگان نیز معامله‌گر را به صورت رایگان مورد ارزیابی قرار می‌دهند.
چگونه پراپ فرم مناسب را پیدا کنیم؟
در این خصوص باید توسط سایت‌های مختلف اعتبار را بررسی کنید. در مجموعه آسان پراپ بسیاری از شرکت‌های پراپ تریدینگ مورد نقد و بررسی قرار گرفته‌اند که می‌توانید آن‌ها را مطالعه نمایید.
آیا فعالیت پراپ فرم‌ها قانونی است؟
در این مورد چون تأمین سرمایه به صورت شخصی توسط یک شرکت خصوصی انجام می‌شود نظارت خاصی برروی آن وجود ندارد. با این حال برخی از پراپ فرم‌ها شرکت‌های خود را به صورت قانونی ثبت نموده‌اند.
آیا ایرانیان نیز می‌توانند از این مجموعه‌ها استفاده کنند؟
بله، البته با وجود اینکه برخی از پراپ فرم‌ها طبق قوانین بین‌المللی معامله‌گران ایرانی را از ارائه خدمات محروم نموده‌اند، اما در بعضی دیگر می‌توان فعالیت کرد همچنین در این خصوص پراپ فرم‌های ایرانی زیادین نیز در چند سال اخیر روی کار آمده‌اند. لیست تمام این پراپ‌ها را سایت آسان پراپ می‌توانید مشاهده کنید.
میزان تامین سرمایه یک پراپ فرم چقدر است؟
در این خصوص هر پراپ فرم پلنهای متفاوت مختص به خود را دارد، با این حال میزان تأمین سرمایه از ۵ هزار تا ۱۰ میلیون دلار نیز میتواند صورت گیرد.
